Мировая реформа валюты — новый взгляд на деньги

Новая реформа валюты может изменить то, как мы видим деньги.
Центральные банки по всему миру экспериментируют с так называемой цифровой валютой центрального банка (CBDC). Но что это такое и почему это важно?

Кредитование юрлиц МСП: Без залога и поручителей

Оцифровка национальной валюты

CBDC является оцифрованной версией национальной валюты, где центральный банк выпускает новые деньги, эквивалентные и подлежащие выкупу, для своей национальной валюты, часто удаляя эквивалентное количество валюты из денежной массы.

Он может быть выпущен с использованием технологии распределенной бухгалтерской книги, где транзакции будут работать и рассчитываться на равноправной основе.

CBDC может быть выдан для общего пользования («розничный» CBDC) для одноранговых платежей и платежей от потребителей торговцам; или для использования коммерческими банками и клиринговыми центрами («оптовые» ЦБДК) для более эффективных межбанковских платежей, которые происходят за пределами традиционных банков-корреспондентов и других платежных систем.

Хотя это может показаться надуманным, по крайней мере 44 центральных банка, согласно исследованию BIS , в настоящее время или скоро будут изучать и экспериментировать с CBDC.

Исследования ведутся

Тот факт, что десятки центральных банков изучают, а в некоторых случаях внедряют, CBDC, основанный на технологии блокчейна, имеет большое значение и является ранним индикатором потенциального использования этой новой технологии в финансовой и валютной системах.

Центральные банки играют одну из наиболее важных ролей в мировой экономике, и их решения о внедрении технологий распределенной бухгалтерской книги и цифровых валют в будущем могут иметь далеко идущие последствия для экономики.

Независимо от широты проводимых исследований, большинством центральных банков еще предстоит сделать выводы, и их необходимо делать на индивидуальной основе. В некоторых случаях CBDC может улучшить существующие системы. В других случаях многие центральные банки могут обнаружить, что это не стоит инвестиций. Центральный банк Дании, например, говорит в отчете за 2017 год : «В датском контексте неясно, какую цифровую валюту центрального банка сможет внести вклад, который еще не охватывается текущими платежными решениями».

Страны с развивающейся экономикой могут принести больше

Центральные банки развивающихся стран могут получить наибольшие выгоды от внедрения технологий распределенной бухгалтерской книги, где существующие финансовые процессы и технологические системы еще не являются высокоэффективными или имеют глубокие корни. Они также могут добиться большей финансовой доступности от внедрения CBDC.

Банк Таиланда и Южно-Африканский резервный банк, в частности, проводят эксперименты с CBDC в крупномасштабных экспериментальных проектах для повышения эффективности межбанковских платежей и расчетов. Восточно-карибский центральный банк изучает пригодность технологий распределенной бухгалтерской книги для достижения множества целей: от финансовой доступности и эффективности платежей до устойчивости платежной системы против штормов и ураганов.

Национальный банк Камбоджи станет одной из первых стран, внедривших технологию блокчейна в своей национальной платежной системе для использования потребителями и коммерческими банками. Он внедряет технологию блокчейна во второй половине 2019 года в качестве эксперимента для поддержки как финансовой доступности, так и повышения эффективности банковской системы.

В течение следующих четырех лет мы должны ожидать, что многие центральные банки решат, будут ли они использовать технологии блокчейна и распределенной бухгалтерской книги для улучшения своих процессов и экономического благосостояния. Учитывая системную важность процессов центрального банка и относительную незрелость технологии блокчейна, центральным банкам необходимо тщательно учитывать все известные и неизвестные риски для реализации.

Два типа CBDC

Оптовый CBDC — Ведущие случаи для оптовых CBDC, которые предоставляются только коммерческим банкам и клиринговым центрам для использования на оптовом межбанковском рынке, состоят в повышении эффективности внутренних или международных межбанковских платежей. Сегодня эти процессы в некоторых странах могут быть неэффективными и влекут за собой издержки, время и риски контрагентов для банков.

До сих пор большинство пилотов центрального банка CBDC на ранних стадиях фокусировались на оптовой торговле CBDC для внутреннего использования. Используя этот тип цифровой валюты, центральные банки надеются повысить эффективность межбанковских платежей и межбанковских операций с ценными бумагами и расчетов. Центральные банки из нескольких стран экспериментируют с этой версией CBDC, в том числе из Южной Африки, Канады, Японии, Таиланда, Саудовской Аравии, Сингапура и Камбоджи.

CBDC в розничной торговле — ведущие случаи розничной торговли CBDC, которая широко доступна для общественности, связаны со способностью потенциально увеличить финансовую доступность или служить стратегической альтернативой физическим наличным деньгам в странах, где наличность сокращается.

CBDC выступает в качестве замены или дополнения для денежных средств и альтернативы традиционным банковским вкладам. В некоторых странах такая форма цифровой валюты может потенциально стимулировать участие в банковском секторе для недостаточно обслуживаемых банков, улучшать межбанковские и зарубежные платежи и потенциально улучшать функциональность KYC / AML или пресекать незаконную деятельность. В регионах с уменьшением использования наличных средств это может послужить важным противовесом приложениям для розничных платежей, разработанным частным сектором.

Центральные банки из нескольких стран экспериментируют с этой формой CBDC, в том числе из стран восточной части Карибского бассейна, Багамских островов и Камбоджи. Важно отметить, что CBDC также может выпускаться централизованно без технологии блокчейна. Швеция оценивает обе формы CBDC.

WhatsApp +79169906144