Перспективы инвестиций 投资前景 Investment prospects: что ждет до конца 2022 года?

Перспективы инвестиций 投资前景 Investment prospects: что ждет до конца 2022 года? Это уже был непростой год для инвесторов. С начала 2022 года американский фондовый индекс S & P 500 упал более чем на 20%, официально переведя его на территорию «медвежьего рынка».

В Великобритании индекс ведущих компаний FT-SE 100 может поблагодарить тот факт, что он состоит в основном из акций «старой экономики» – сырьевых товаров, энергии, финансов – за его относительно скромное снижение на 3%

Однако, куда бы ни посмотрели инвесторы, экономический страх является движущей силой благодаря сочетанию глобальной инфляции после пандемии, роста процентных ставок, масштабных карантинов в Китае и войны на Украине.

Ни одно из этих событий не было в поле зрения инвесторов в это время в прошлом году – суровое напоминание о том, как быстро экономические и геополитические обстоятельства могут измениться и повлиять на наши сбережения и инвестиции.

По мере того, как мы переходим ко второй половине 2022 года, Великобританию преследует угроза стагфляции. О перспективе полномасштабной рецессии не может быть и речи.

Зарабатываем вместе на международных проектах WhatsApp +79169906144

Быстрый поиск покупателя 找买家 Find a Buyer на ваши товары за рубежом. Реклама и продвижение 广告和促销 Advertising and promotion бизнеса, товаров и услуг. Продажа на экспорт 出口銷售 Export sales услуги торговых брокеров, экспертная поддержка.

Полезность 效用 Utility

Полезность состоит в том, что вы можете ознакомиться с данным материалом и проконсультироваться по данному, либо другому вопросу, связанному с развитием вашего бизнеса с международными экспертами. Для управленцев и предпринимателей самое главное: продажа-покупка товаров-услуг, установление полезных деловых контактов для роста своего бизнеса. Обращайтесь.

Брайан Бирнс, глава отдела личных финансов, Moneybox

Первая половина года была непростой для инвесторов, но есть некоторые уроки, которые мы можем извлечь, и причины быть позитивными.

Ключевым напоминанием должна быть непредсказуемость рынков. Не прогнозировалось, что акции “стоимости” [компаний, недооцененных рынком] превзойдут акции «роста» [ожидается, что компании будут расти быстрее, чем в среднем], инфляция, по прогнозам, будет «временной», и мало кто предсказывал, что рынок Великобритании превзойдет рынок США.

Как инвесторы, мы должны научиться не пытаться предсказывать такие движения и, конечно же, не пытаться инвестировать на основе таких прогнозов. Вместо этого мы должны стремиться к созданию собственного личного финансового плана, основанного на факторах, находящихся под нашим контролем.

Например, если мы, как инвесторы, можем сохранить разумную сумму денежных сбережений, эффективно использовать доступные налоговые льготы [такие как индивидуальные сберегательные счета] и регулярно инвестировать в долгосрочные диверсифицированные портфели, непредсказуемый характер рынков оказывает на нас меньшее влияние, чем на тех, кто инвестирует для краткосрочной выгоды.

Также важно, по возможности, поддерживать активность наших регулярных инвестиций, поскольку мы получаем за свои деньги гораздо больше, чем шесть месяцев назад.

Аннабель Броуди-Смит директор по коммуникациям Ассоциации инвестиционных компаний

Это был сложный год для инвесторов. Многие эксперты прогнозируют, что инфляция останется высокой, в то время как экономика, похоже, близка к рецессии.

В этих сложных условиях важно, чтобы инвесторы имели диверсифицированный портфель, смотрели на долгосрочную перспективу и, если у них есть сомнения, им следует поговорить с финансовым консультантом.

Инвесторам не нужно полагаться исключительно на акции, они также могут рассмотреть другие относительно устойчивые активы, такие как инфраструктура и возобновляемые источники энергии, доступ к которым можно получить через зарегистрированные инвестиционные компании.

Существует также ряд инвестиционных компаний, которые стремятся сохранить капитал инвесторов, инвестируя в ряд активов, включая облигации, привязанные к инфляции, золото и тщательно отобранные акции. Это может добавить защитного балласта в портфели инвесторов.

Есть семь инвестиционных компаний, которые увеличивали свои дивиденды каждый год в течение пятидесяти и более лет, и 19, которые увеличивали свои дивиденды каждый год в течение более 20 лет, известные как герои дивидендов.

У инвестиционных компаний есть важные функции, которые могут помочь инвесторам, когда цены растут, а экономика страдает. Они обеспечивают постоянный капитал и котируются на фондовой бирже, что позволяет инвесторам легко покупать и продавать свои акции на фондовом рынке. Это означает, что менеджеры могут оценивать свой портфель в долгосрочной перспективе и никогда не будут вынужденными продавцами.

Роб Морган, главный инвестиционный аналитик Чарльз Стэнли

Падение рынков — одна из самых больших проблем, с которыми сталкиваются инвесторы. Но эти периоды тестирования являются неизбежной частью инвестирования. В долгосрочной перспективе они также могут предоставить хорошие возможности для приобретения активов, поскольку другие уныло продают.

Медвежьи рынки сдувают излишнюю пену и самоуспокоенность. Дорогостоящие активы со встроенными чрезмерно оптимистичными прогнозами возвращаются на землю. Более устойчивые, диверсифицированные портфели неизбежно пострадают. Но они живут, чтобы бороться в другой день и использовать следующий бычий рынок.

Как правило, разумно стоять на своем и сопротивляться желанию торговать на нестабильных или волатильных рынках.

Распродажа включает в себя два решения: продажу, а затем повторную покупку – и чертовски сложно правильно рассчитать время этих действий. Более того, вы остановите поток доходов от дивидендов и процентов от ваших инвестиций. В долгосрочной перспективе дивиденды являются важным источником прибыли.

Если медвежий рынок является тревожным сигналом о том, что ваш портфель недостаточно диверсифицирован, подумайте о том, чтобы предпринять взвешенные действия, чтобы обеспечить лучший баланс в будущем. Смешивать инвестиции с различными характеристиками и стилями часто полезнее, чем полагаться на географическую диверсификацию.

Формирование портфеля важно. Но время — ваш лучший друг, поэтому не стоит недооценивать силу даже скромных инвестиций в начале жизни. Вам не нужно стремиться к Луне. На самом деле, более взвешенный и дисциплинированный подход, вероятно, будет более устойчивым и надежным в долгосрочной перспективе, чем погоня за последним увлечением или модой.

Не отказывайтесь от инвестиционной привычки в самый неподходящий момент. Помните, что когда рынки падают, это может быть хорошее время для накопления.

Спады на рынке, особенно в первые годы, могут даже пойти вам на пользу, если вы намерены инвестировать в течение длительного периода.

Если выбранная вами инвестиция стала дешевле для накопления, это означает, что на ваши инвестиции покупается больше акций или паев, чтобы сохранить их на длительный срок.

Грэм Бишоп, директор по инвестициям Handelsbanken Wealth & Asset Management

Финансовые рынки находятся в процессе переваривания смены режима в центральных банках, что создает некоторую волатильность, и может быть очень трудно сдерживать себя во время такой турбулентности.

Однако, как правило, наилучший способ действий — оставаться инвестированным в различных рыночных условиях, а не пытаться довести рынки до совершенства, перемещаясь туда и обратно.

История показала, что рынкам требуется время, чтобы успокоиться, но эти периоды обычно оказываются временными.

С волатильностью появляются возможности, и мы считаем, что рынки облигаций снова начинают предлагать некоторую ценность. Доходность выросла, и мы видим выборочные возможности в ряде областей, от высокодоходных азиатских долговых обязательств до краткосрочных государственных облигаций Великобритании.

With investors understandably preoccupied by fears of economic slowdown, we think they could be undervaluing critical areas of the stock market.

Цены на акции малых и средних компаний США подверглись суровому наказанию: они, похоже, были оценены с учетом надвигающейся серьезной экономической рецессии, которая, по нашему мнению, маловероятна.

Такие области, о которых излишне забывают, могут обеспечить привлекательную будущую прибыль.

Элис Хейн, аналитик по личным финансам, Bestinvest

Рынки могут показаться слишком перевернутыми с ног на голову для аппетитов более нервных розничных инвесторов, но, хотя у некоторых может возникнуть соблазн запаниковать, продать свои активы и вообще покинуть рынок, что приведет к их потерям, лучшая стратегия — поступить с точностью до наоборот.

Инвестирование в условиях спада на рынках имеет смысл, если вы смотрите на долгосрочную перспективу не менее пяти или более лет.

Для тех, кто обеспокоен текущей волатильностью, ждать окончания медвежьего рынка, чтобы собирать инвестиции по бросовым ценам, также не самая разумная идея, поскольку опять же нет хрустального шара, который скажет вам, когда рынок достиг дна.

Вот почему долгосрочная перспектива — лучшая стратегия, потому что время на рынках, а не выбор времени на рынках — это секрет преодоления ежедневных взлетов и падений. Кроме того, оставаясь инвестированным, вы не пропустите «хорошие дни», когда цены на акции могут значительно вырасти.

Наилучший подход на оставшуюся часть 2022 года и последующий период — это ежемесячное или ежеквартальное капельное питание в меньших количествах, независимо от цены на тот момент. Это не только дисциплинирует вас в регулярном инвестировании, но и минимизирует риски, гарантируя, что вы инвестируете как во время спадов, когда цены на акции дешевеют, так и во время максимумов.

This strategy takes advantage of pound-cost averaging, which cushions some of the effects of volatility by averaging out the price you pay – making your investment costs lower over the long-term and, hopefully, the likelihood of securing decent returns much higher.

Это также устраняет эмоции, которые часто связаны с инвестированием, а это значит, что вы можете сосредоточиться на других жизненных приоритетах, а не паниковать из-за состояния своего портфеля.

Мэтью Рош, заместитель директора по инвестициям Killik & Co

Рынки продемонстрировали свою способность к турбулентности в 2022 году. Такие потрясения часто являются результатом преобладания эмоций над разумом и чрезмерного анализа фундаментальных показателей компании. Многие инвесторы испугались и продали акции.

У рынков всегда есть потенциал для снижения. Увы, никто не звонит в колокол внизу. Поэтому крайне важно, чтобы инвесторы сохраняли резерв денежных средств на случай чрезвычайных ситуаций и планировали крупные расходы заблаговременно.

Если инвесторы собирают наличные для этих целей, деньги, которые они инвестируют, действительно можно рассматривать как сбережения «на всю жизнь». Таким образом, не должно быть никаких причин быть вынужденным продавцом на медвежьем рынке. Это означало бы превращение «бумажных» убытков в «реальные» убытки.

Мы фокусируемся на ряде тем долгосрочного роста, в том числе:

  • Изменение климата, включая возобновление энергии, энергетику и управление бизнесом.
  • Демография и потребительские предпочтения – такие как изменение потребительских привычек и инновации в здравоохранении.
  • Обновление инфраструктуры – физическая инфраструктура и нехватка ресурсов.
  • Технологический прогресс – облако, данные, искусственный интеллект, цифровая трансформация, электронная коммерция и электронные платежи.

Scott Spencer Investment Manager, Multi-Manager Team, Columbia Threadneedle Investments

An investment theme that will serve retail UK investors well is to know that valuations are important once again.

Недавний рыночный пузырь отразил изменения в экономике во время пандемии Covid-19. Даже сейчас трудно понять, был ли переход на работу на дому временным и прекратится по мере окончания карантина, или это означает постоянные изменения.

Что мы знаем о последствиях этого рыночного пузыря? Хорошо, что некоторые, но не все, криптовалюты бессмысленны и поэтому не имеют никакой ценности, кроме энтузиазма, который они генерируют.

Кроме того, крупные технологические компании США, которые являются сильными предприятиями, которые будут продолжать приносить прибыль и расти в последующие годы, имеют лучшую ценность после их падения.

Пузырь привел к отрыву рынка от фундаментальных показателей. Рост инфляции и повышение процентных ставок привели к тому, что прибыль в будущем стала менее ценной.

После пузыря, в период инфляции и роста процентных ставок крайне важно обеспечить, чтобы инвестиции основывались на фундаментальных показателях. Чтобы иметь возможность рассчитывать оценки, компания должна иметь активы, продажи и прибыль, а также выплачивать дивиденды акционерам.

Однако мы по-прежнему помним, что мы увидим, как ослабление экономического фона приведет к ухудшению условий для корпоративных доходов, и по мере того, как мы вступаем в рецессию, кажется вероятным, что число дефолтов возрастет.

Итак, мы движемся осторожно. Рынки акций и облигаций, похоже, останутся волатильными, но мы продолжим время от времени наблюдать сильные развороты, поскольку рынки имеют тенденцию к снижению.

В краткосрочной перспективе внимание рынка вскоре переключится на сезон доходов за 2 квартал, и основное внимание будет уделено признакам замедления доходов. Пока что в ходе распродаж рыночные цены снизились, но ожидания прибыли остаются по-прежнему высокими.

На данный момент мы сохраняем осторожность, пока у нас не появится немного больше информации о перспективах роста, прибыли и ставок, что может потребовать немного терпения.

Саймон Гергель, управляющий фондом Merchants Trust

Во времена экономической неопределенности и нестабильности фондовых рынков лучше всего сосредоточиться на среднесрочной и долгосрочной перспективе и стараться избегать принятия решений, основанных на краткосрочных новостях и шуме рынка.

Мы пытаемся определить компании с надежным финансированием, которые, как мы ожидаем, выйдут из текущей неопределенности с сильным и устойчивым бизнесом. Мы постараемся купить их, если краткосрочная волатильность привела к тому, что они торгуются со значительным дисконтом к их будущей внутренней стоимости.

На данный момент одни из самых выгодных рынков представлены в жилищном строительстве, розничной торговле и потребительском секторе. Тем не менее, важно понимать индивидуальные бизнес-модели и риски.

Томас Гелен, рыночный стратег, Kleinwort Hambros

В это время мы полагаемся на три основные темы. Во-первых, вместо того, чтобы следовать настроениям СМИ, доверяйте данным. Инфляция демонстрирует признаки пика, а денежно-кредитная политика, хотя и ужесточается, по-прежнему остается мягкой по историческим меркам, поэтому серьезная рецессия не является нашим базовым сценарием. Избегайте паники и принятия поспешных решений.

Во-вторых, максимизировать диверсификацию. В эпоху дешевых денег [когда центральные банки по всему миру проводили масштабные программы количественного смягчения, похожие на печатание денег], было выгодно просто концентрировать инвестиции в средства отслеживания роста акций.

Учитывая возросшую неопределенность, диверсификация снова стала в центре внимания. Сюда входят традиционные безопасные активы, такие как золото и государственные облигации, а также более рискованные, но менее коррелированные классы активов, такие как сырьевые товары, хедж-фонды или инфраструктура.

Lastly, remain flexible: we currently prefer a neutral stance on risk assets and some cash reserves to enable a rapid response should market conditions worsen or, indeed, turn for the better.

Dan Boardman-Weston CEO & CIO, BRI Wealth Management

The circumstances that have led us to this uncertainty may be novel, but uncertainty itself is not.

During times like this, it’s important to recognise the role emotion can play in investing as well as recognising it is also the first step in taking advantage of it.

Fear, desperation, panic, capitulation, despondency and depression are all emotions that we may feel about the markets over the coming period. Calm, rational thinking is essential, however, and it gives the patient and logical investor opportunities to generate attractive long-term returns.

Рынки, вероятно, останутся нестабильными в ближайшие месяцы, поэтому имеет смысл попытаться найти баланс между «нападением» и «защитой».

Под «оскорблением» я подразумеваю, что если инвесторы сидят на остатках наличности, то постепенное инвестирование части этих средств в рынок будет иметь смысл в ближайшие месяцы. То же самое относится и к возможностям относительной стоимости между классами активов и внутри них.

Например, индекс FTSE 100 упал всего на 1% в этом году из-за его воздействия на нефть, горнодобывающую промышленность и банки, в то время как индекс FTSE 250 снизился почти на 20%. Если эта тенденция сохранится, то перераспределение капитала из одной области в другую может предоставить долгосрочные возможности.

Грэм Бентли, ИТ-директор Avellemy

Как ни странно, пострадали даже инвесторы с низким уровнем риска, потому что их инвестиции в «безопасные убежища», такие как ценные бумаги и корпоративные облигации, в этом году упали на двузначные цифры. Кроме того, многие инвесторы в этой ситуации регулярно снимают фиксированные средства с уменьшающихся пенсионных портфелей и не могут «купить дно» за новые деньги.

Тем не менее, хорошие компании не перестают быть хорошими только потому, что их цены падают. Акции растут в долгосрочной перспективе, и лучше покупать их, когда они сильно упали.

Инвесторы и их финансовые консультанты могут рассмотреть возможность обсуждения нелогичной стратегии со своими клиентами, например, увеличения доли участия в капитале для защиты своих портфелей.

Джейсон Ксавьер, глава отдела рынков капитала EMEA, Франклин Темплет

Недавние события, такие как пандемия и война в Украине, подчеркивают необходимость ликвидности [мера легкости, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги] в инвестиционных портфелях.

В дополнение к преимуществам биржевых фондов (ETF), связанных с низкими затратами и прозрачностью, инвесторы все чаще используют их ликвидность.

Надежность экосистемы ETF позволила инвесторам пережить эти неопределенные времена, как это было во время прошлых случаев рыночного стресса, и продолжит служить инвесторам, поскольку экономический фон остается сложным.

Adrian Gosden Investment Director UK Equities, GAM Investments 

The outlook for investing in complex. Interest rates need to rise to bring inflation under control. Investors fear this may induce a recession.

Учитывая этот прогноз, инвесторам следует сосредоточиться на инвестициях в акции, которые могут приносить надежные и растущие дивиденды. Это обеспечит вам поток доходов, который имеет хорошие шансы идти в ногу с инфляцией.

На данный момент рынок Великобритании имеет хороший поток доходов от дивидендов, но также имеет преимущество в виде значительной корпоративной активности и обратного выкупа акций. Это означает, что у вас есть хорошие шансы получить больше, чем просто дивиденды в 2022 и в 2023 годах.

Майк Стимпсон партнер, Saltus 

Общий призыв к инвесторам — “сохранять спокойствие”. Скорее всего, мы переживаем худший период беспокойства рынка. Занятость высока, а заработная плата растет. Недавнее падение цен открыло большие возможности, поскольку огромное количество плохих новостей теперь «в цене».

Мы также проходим через пик инфляции в течение следующих трех-четырех месяцев. Давление начнет ослабевать к концу 2022 года, и это поможет рынкам встать на ноги. Продолжайте думать о долгосрочной перспективе и, если сможете, продолжайте откладывать на МСА и пенсии. Это хорошее время для покупки активов после их падения с начала года.

Волатильность рынка — это факт жизни, и он не изменится, но хорошая новость заключается в том, что оборотная сторона волатильности — это возможности. Профессиональный управляющий активами с глобальным охватом может исследовать мир, используя волатильность рынка, чтобы подобрать отличные активы по хорошим ценам.

Это именно то, что мы делаем, добавляя ко всему, от небольших компаний США до золота.

Заместитель редактора Forbes Advisor Великобритания Эндрю Майкл — многократный отмеченный наградами финансовый журналист и редактор, проявляющий особый интерес к инвестициям и фондовому рынку. Его работы появлялись во многих изданиях, включая Financial Times, Times, Mail on Sunday и журнал Shares. Найдите его в Twitter @moneyandmedia.

Олег Паладьев

Паладьев Олег Николаевич – международный эксперт по вопросам глобального предпринимательства, и развитию внешнеэкономической деятельности https://wa.me/79169906144. Персональные консультации для собственников и руководителей бизнеса (стратегические сессии, коучинг, аутсорсинг). Предпринимательская практика с 1994 года.

Добавить комментарий

Написать
Send to WhatsApp
Приветствуем Вас, Коллеги!
Мы работаем только с юридическими лицами: Советы бесплатно! Консультации от 15 тыс.руб.
Присылайте свои предложения в WhatsApp