Инвестиции в золото

Инвестиции в золото

Российский рынок инвестиций в золото относительно небольшой, потенциал для роста есть. Инвесторы положительно относятся к золоту, и металл может сыграть ключевую роль в повышении финансовой грамотности и развитии частных инвестиций в стране.

Купить монету из золота или золотой слиток – почти одно и тоже, разве что к монетам предъявляются повышенные требования к качеству. Небольшая вмятина на слитке не влияет на его стоимость, но для монет любое физическое воздействие, даже вскрытие контейнера, уменьшает их стоимость.

У инвестиционных монет есть еще и нумизматическая ценность. Они могут принадлежать к редким сериям, однако только эксперты смогут определить их дополнительную ценность.

Российские инвесторы считают золото надёжным активом

Золото воспринимают как эффективное средство сбережения. Большинство российских инвесторов считает, что оно сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе и защищает от колебаний валютных курсов и инфляции. Две трети отмечают, что металл вызывает чувство долгосрочной защищённости.

Как россияне относятся к золоту: топ-5 ответов

Золото — это такой же сырьевой товар, как нефть или стальЗолото никогда не потеряет стоимость в долгосрочной перспективеЗолото хорошо защищает от инфляции и валютных колебанийВладение золотом вызывает чувство долгосрочной защищённостиЯ доверяю золоту больше, чем валютам

У рынка есть потенциал для роста

Сейчас золото не является одним из основных направлений инвестирования в России. Но ситуация может измениться: 57% опрошенных сообщили, что никогда не инвестировали в золото, но готовы рассмотреть такой вариант.Россия20%57%22%

Рассматриваю покупку золота
Никогда не покупал(а) в прошлом

Рассматриваю покупку золота
Покупал(а) в прошлом

Не рассматриваю покупку золота в будущем

Сумма ответов не равна 100% из-за округления результатов

Для восполнения пробелов в финансовых знаниях необходимы образовательные инициативы

Российские инвесторы демонстрируют явную потребность в получении дополнительной информации об инвестировании в золото. Следует повысить их осведомлённость о доступности золота, способах его покупки и факторах, определяющих цену металла.

Недостаток знаний64%

потенциальных инвесторов отмечают недостаточный уровень знаний как препятствие для покупки золота.

Уровень доверия23%

потенциальных инвесторов обеспокоены риском покупки поддельного золота.

Золоту нужно доверие

Российские инвесторы хотят быть более уверенными в чистоте и подлинности золотых продуктов и укрепить доверие к компаниям, которые их продают. Проверенные и надёжные поставщики, строгие стандарты и торговые практики могут помочь развеять эти опасения.

Мы надеемся, что эти выводы предоставят отрасли инструменты, необходимые для развития, улучшения и, в конечном итоге, роста российского рынка инвестиций в золото.

Инвестиции в золото: плюсы и минусы.

Золото – символ богатства и благополучия. Так есть сегодня, так было вчера и 1000 лет назад. 

Но давайте оценим его как инвесторы. Выгодно ли вкладывать деньги в золото или хранить в нем свои сбережения, какие есть виды инвестиций в драгметалл? И вообще – стоит ли инвестировать в золото? Пора разобраться.

Содержание

  1. Инвестиции в золото: плюсы и минусы
  2. Как вложить деньги в золото физическому лицу
  3. Покупка слитков золота
  4. Инвестиционные золотые монеты
  5. Обезличенные металлические счета (ОМС)
  6. Как купить золото на бирже
  7. Акции золотодобывающих компаний
  8. ПИФы драгоценных металлов
  9. ETF на золото
  10. Фьючерсы на золото
  11. Покупка слитков на Московской бирже
  12. Налоги на инвестиции в золото

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Как и любой актив, золото имеет свои достоинства и недостатки.

Начнем с достоинств. Драгметалл считается защитным активом. Когда вокруг бушует кризис, национальная валюта обесценивается, инвесторы по инерции покупают золото, чтобы переждать бурю.

Золото также можно считать универсальной «валютой» – хоть в России, хоть в ЮАР, хоть где-либо еще оно будет иметь свою внутреннюю стоимость относительно национальных денег.

Со временем золото постепенно дорожает – взгляните на график. Не так активно, как многим бы хотелось, но тенденция очевидна.

Инвестиции в золото

Ликвидность – способность актива быть быстро проданным по рыночной цене.

Теперь о недостатках. Физическое золото, то есть в слитках, не очень ликвидно.

Конечно, вы сможете его продать ювелирам, банку или заложить в ломбард, но с большим дисконтом к биржевой цене. Если решите у них же купить, то цена также будет невыгодно отличаться от биржевой. Чтобы «выйти в ноль», придется ждать очень долго.

Слитки надо где-то хранить, причем в укромном месте. Банковский или домашний сейф, бабушкин огород – у всех этих вариантов есть свои недостатки. Но в любом случае о безопасности своих вложений придется озаботиться.

Ну и с точки зрения доходности драгметалл – не самый выгодный актив. С 1979 по 2019 год, то есть в течение 40 лет он рос в среднем на 3-3,5% в год. Для сравнения: средняя доходность американского индекса акций S&P 500 в 1926-2018-м составляла 8%.

Как вложить деньги в золото физическому лицу

Вариантов масса: 

  • Покупка физических слитков.
  • Инвестиционные монеты.
  • Обезличенные металлические счета (ОМС).
  • Инвестиции в акции золотодобывающих компаний.
  • «Золотые» ПИФы.
  • «Золотые» ETF.
  • Фьючерсы на золото.
  • Покупка драгметалла на бирже.

Рассмотрим каждый из вариантов подробнее.

Покупка слитков золота

В интернете можно легко найти предложения о продаже и обратном выкупе слитков золота. Этим занимаются крупные банки и специализированные фирмы. 

Разница между ценой покупки и продажи – то есть спред – может отличаться на 5-10% от стоимости металла на бирже. Например, 22 января 2020  Сбербанк продавал грамм золота за 3 216 рублей, а выкупал по 2 943 рублей. При этом биржевой курс золота в пересчете на рубли составлял 3 096 рублей.

Инвестиции в золото

Золото надо где-то хранить. Например, стоимость аренды банковской ячейки Сбербанка начинается от 12 000 рублей в год, хотя для премиальных клиентов могут быть более выгодные условия. Стоимость транспортировки оставим за скобками.

Преимущество металла в слитках – вы покупаете реальное золото с его легендарными свойствами.

Как вложиться в драгоценный металл?

  • Логистика и охрана для крупных сделок.
  • Сделка займет много времени.
  • Большая разница между покупкой и продажей.

Покупка слитков подойдет долгосрочным инвесторам, у которых есть надежное место для хранения драгметалла. В качестве дорогого подарка или наследства золото также подойдет. 

Инвестиционные золотые монеты

Монеты продают фирмы и банки, продавцы легко находятся в интернете. Процедура покупки очень проста, потребуется только паспорт. 

Как и у слитков, разница между ценой покупки и продажи монеты велика. Иногда спред доходит до 8-10% к биржевой цене металла. Вот пример реального предложения с сайта «Золотой запас».

Инвестиции в золото

Дополнительные затраты потребуются только на хранение и перевозку крупных партий. 

Инвестиции в монеты подойдут долгосрочным инвесторам и коллекционерам.  

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Это специальные виды банковских счетов, обеспеченных драгоценными металлами. Клиент открывает в банке ОМС и размещает там купленный в том же банке металл. Сделки проводят в отделении банка или через личный кабинет. Процедура похожа на покупку валюты.

Проценты на такие счета обычно не начисляются, и в систему страхования вкладов ОМС не включены. 

На обезличенные счета можно покупать минимальные объемы в несколько грамм.

Цены покупки и продажи банк обновляет регулярно вслед за биржевыми курсами в пересчете на рубли. К примеру, спреды в Сбербанке составляют 7-8% в зависимости от категории обслуживания клиента 

Сопутствующих расходов обычно нет. 

Преимущества инвестиции в ОМС: 

  • Высокая ликвидность – мгновенное зачисление или списание металла со счета.
  • Безопасность – операции происходят в банке. 
  • Удобство – покупать и продавать металл можно в личном кабинете.
  • Отсутствие расходов на хранение и транспортировку.

К недостаткам стоит отнести: 

  • Большой спред – не позволяет заработать на небольших колебаниях цен
  • Средства на ОМС не застрахованы государством. 

ОМС подойдет долгосрочному инвестору с небольшим капиталом. 

Как купить золото на бирже 

Есть несколько способов, как вложить деньги в золото через биржу. Мы разберем самые популярные формы, но сперва нужно проделать предварительную работу, а именно:

  • Открыть брокерский счет для доступа к биржевым торгам.
  • Разместить деньги на счете.
  • Разобраться в приложении для торговли на бирже (биржевом терминале) или научиться подавать по телефону заявки своему брокеру. 

Акции золотодобывающих компаний

На Московской бирже торгуются акции нескольких компаний, занимающихся добычей драгметалла: «Лензолото», «Полюс», и «Полиметалл». Впрочем, вложиться в ценные бумаги и драгметалл – не одно и то же. 

Дело в том, что цена акций зависит от разных факторов: уровень конкуренции, налогов, организации бизнес-процессов, объема спроса/предложения и многих других. 

Для наглядности построим график изменения цен акций золотодобытчиков и золота.

Инвестиции в золото

Зависимость есть и безусловно сильная, но далека от линейной. 

Из преимуществ инвестиций в акции – возможность получать дивиденды. Поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли компании, то даже во время снижения цен на золото инвестор может рассчитывать на дополнительный доход. 

Ниже дивидендная история золотодобытчиков за последние годы.

Год20172018
«Полюс», аоДивиденд, руб.152,41251,42
Доходность, %3,40%5,50%
«Полиметалл», аоДивиденд, руб.24,9626,56
Доходность, %3,90%3,80%
«Лензолото», апДивиденд, руб.34,18110
Доходность, %0,20%3,40%

Сопутствующие расходы по сделкам с акциями – это комиссии брокера, депозитария и биржи. 

Тарифы брокеров сильно разнятся, в большинстве случаев расходы на всех посредников составят 0,2-0,3% от объема сделки. Если брокер взимает абонентскую плату за ведение счета или плату за хранение бумаг (комиссия депозитария), эти расходы вырастут еще на 100-300 рублей в месяц.

Акции подходят как долгосрочным, так и краткосрочным инвесторам. Главное – помнить, что их курс зависит не только от цены металла.

ПИФы драгоценных металлов

Некоторые паевые инвестиционные фонды вкладываются в золото. Инвесторы приобретают паи, а на полученные деньги управляющая компания покупает золото или производные инструменты на него. Чтобы купить паи фонда, нужно стать клиентом управляющий компании и перевести деньги для оплаты паев. 

Минимальная сумма инвестиции начинается от 1000 рублей. В зависимости от размеров и срока инвестирования расходы на сделки с паями составят 0-3% от суммы вложений. Еще около 2-3% в год заберет себе управляющая компания ПИФа в качестве комиссии за управление. 

Найти инвестирующие в драгметалл ПИФы несложно. Идем на сайт investfunds.ru  раздел «Фонды» – «Поиск ПИФ». Выбираем в «направлениях инвестирования» драгоценные металлы. Получаем 13 фондов от разных компаний. 

Инвестиции в золото

Из преимуществ вложений в ПИФы – простота и готовность управляющей компании в любой момент купить или продать паи практически на любую сумму.

Недостаток – высокие комиссии, риски инфраструктуры ПИФа.

Подходит для инвестиций от года. Чем больше вложенная сумма, тем выгоднее условия сделки.

ETF на золото

ETF – биржевой инвестиционный фонд. Он напоминает ПИФ. Есть инвесторы в ETF, и есть управляющая компания, которая вкладывает их деньги в ту или иную стратегию.

ETF торгуется на бирже лотами по одной или несколько акций.  Самый популярный ETF на Московской бирже с привязкой к золоту – ETF от компании FinEx  с обозначением FXGD. Ежедневные обороты по этому инструменту составляют десятки миллионов рублей в день.

Один ETF эквивалентен 0,22 грамма золота. Валютой фонда является доллар США, но торгуется он в рублях. Это значит, что его стоимость зависит от динамики валютной пары доллар-рубль. Если цена золота за год не изменится, а курс доллара к рублю вырастит на 10%, акции фонда FXGD подорожают на 9,55% с учетом комиссий. 

Спред между покупкой и продажей ETF на бирже составляет 0,05-0,5%. 

Инвестиции в золото

Еще управляющая компания ETF удерживает свою комиссию из имущества фонда. Для FXGD она составляет 0,45% в год. Остальные расходы на сделки с ETF совпадают с расходами по акциям по тарифу брокера. 

В целом, суммарные расходы на порядок ниже, чем при покупке физического металла. Недостаток инвестиции в ETF – это все-таки «бумажное» золото. Есть еще риски инфраструктуры: управляющей компании, брокера, депозитария, биржи. Впрочем, они невелики.

ETF подходит как для долгосрочных, так и для краткосрочных вложений на мелкие и крупные суммы, имеет прямую зависимость от цены золота и невысокие издержки. 

Фьючерсы на золото

Фьючерс – это финансовый контракт, по которому покупатель обязуется купить у продавца определенный актив по заранее оговоренной цене. Сделка может состояться через неделю, месяц или даже год, но цена и объем поставки установлены уже сейчас. Изменить их нельзя. 

Если цена товара в будущем окажется выше контрактной, тогда зарабатывает покупатель, так как он благодаря фьючерсу сможет купить товар дешевле рынка, а разницу – забрать себе. Если стоимость актива упадет ниже оговоренной – заработает продавец фьючерса. 

На Московской бирже торгуется фьючерс на золото. Один фьючерс – это контракт на покупку одной тройской унции золота. В середине октября она стоила на бирже около $1493. Но чтобы купить фьючерс на золото, столько денег не нужно – достаточно иметь на счете всего 7400 рублей, то есть меньше 8% полной стоимости. Эти деньги – гарантийное обеспечение (ГО) для одного фьючерсного контракта, его достаточно для торговли одной тройской унцией. 

Так как ГО в 13 раз меньше реальной стоимости унции, у трейдера возникает так называемый эффект плеча. При таких соотношениях резко возрастают риски потерь и потенциальная прибыль: если золото меняется в цене на $1, доход или убыток по фьючерсу на золото составит $13. 

Спреды во фьючерсе на драгметалл на Московской бирже минимальны и составляют около 0,01-0,1%.

Инвестиции в золото

Расходы трейдера на сделки с ними – это комиссии биржи и брокера. Тарифы у каждого брокера свои, но в целом они берут не более 0,005% от суммы сделки. Комиссии за хранение фьючерсов отсутствуют, однако может быть комиссия брокера в виде абонентской платы за ведение счета – 100-300 рублей в месяц. 

У фьючерсов много достоинств: низкие комиссии при торговле на бирже, возможность купить золото «с плечом» и дополнительно заработать (или потерять).

Из недостатков – все-таки это сложный инструмент, особенно для новичков. К тому же очень рискованный. А еще фьючерсы плохо подходят для долгосрочных вложений, поскольку у контрактов есть срок обращения, и инвестору придется постоянно перекладывать деньги из истекающего фьючерса в более «свежий».

Так что фьючерс на золото больше подходит для спекуляций, а не инвестиций. 

Покупка слитков на Московской бирже

На Московской бирже есть режим торгов драгоценными металлами, то есть можно купить золото от одного грамма за рубли, вывести на обезличенный металлический счет и даже забрать слиток домой.

Для получения слитка подайте поручение брокеру на вывод металла с брокерского счета, отметив, что собираетесь его забрать в виде слитка. Брокер должен организовать выдачу металла в одном из банков, который проводит такие операции. Комиссия за вывод составит не менее 0,05% от стоимости металла. 

Согласитесь: не самая простая процедура.  Поэтому услуга покупки металла на бирже не продвигается ни брокерами, ни банками. Так что сперва уточните у своего брокера, предоставляет ли он доступ к этому режиму торгов с обычного счета или следует иметь специальный счет для торгов драгметаллом.

Из преимуществ – низкий спред, возможность получить физический слиток. Недостаток – сложная процедура получения металла.

Налоги на инвестиции в золото

Почитать:

Все налоговые льготы для частных инвесторов

Неважно, какую форму инвестиций в золото вы выбрали, – в случае заработка придется заплатить налог на доход физлиц в размере 13%. Но есть специальные льготы.

Купив и продержав золото более 3 лет, инвестор может вообще не платить налог на доход. Если вложились в финансовые активы (ПИФы, ETF ,акции и т.д.), факт длительного хранения подтвердит брокер или управляющая компания, так как они являются налоговыми агентами своих клиентов. 

К слову, если покупать ценные бумаги на бирже на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то можно увеличить доходность инвестиций на 13% в год. Это выгодный инструмент.

При покупке слитков информацию в налоговую подает сам инвестор. Поэтому для получения льготы нужно сохранить все чеки и договоры, которые подтвердили бы для налоговой расходы и срок хранения металла. 

Кстати, летом 2019 года президент подписал указ № 212-ФЗ от 26.07.2019, отменяющий 20% НДС при снятии драгметаллов с обезличенных металлических счетов. 

О вложениях в золото коротко

  • Драгметалл – не самый прибыльный, но зато надежный актив.
  • Есть множество способов, как вложиться в золото. Лучшие варианты – биржевые инструменты.
  • Для долгосрочных инвесторов предусмотрены налоговые льготы.

Добавить комментарий

Написать
Send to WhatsApp
Приветствуем Вас!
Вы желаете -
Задать вопрос?
Найти поставщика?
Продать, купить товар?
Стать нашим партнером?